Electronic Arts racheté par un fond Saoudien : les montants colossaux de l’opération dévoilés

Un nouveau tremblement de terre agite l’industrie du jeu vidéo. Selon les sources du Wall Street Journal, Electronic Arts va très bientôt être racheté par un important fonds d’investissement saoudien qui va apporter plus de 30 milliards de dollars en fonds propres. Une opération historique, qui va rebattre les cartes du paysage vidéoludique mondial.

Une transaction colossale en préparation

D’après les informations qui circulent, le fonds souverain d’Arabie Saoudite, déjà très actif dans le divertissement et l’esport, va prendre une participation largement majoritaire dans Electronic Arts. Le montant évoqué donne le vertige puisque l’on parle de 30 milliards de dollars en fonds propres. Cela confirme les annonces officielles de EA en septembre, mais on connait désormais les détails.

Les sources affirment que le Fonds d’investissement public (PIF) s’est associé à Silver Lake, une société de rachat spécialisée dans les technologies, et à Affinity Partners, la société d’investissement de Jared Kushner, pour racheter le fabricant de jeux vidéo pour 55 milliards de dollars, dette comprise.

Le journal a découvert un document déposé en novembre auprès de l’autorité brésilienne de la concurrence qui montre que le PIF détiendrait 93,4 % d’EA, tandis que Silver Lake et Affinity détiendraient respectivement 5,5 % et 1,1 %. C’est donc bien le Fonds d’investissement public saoudien qui financerait la très grosse partie de l’opération.

Le consortium financerait l’opération avec 36,4 milliards de dollars de fonds propres et 20 milliards de dollars d’emprunts. Le PIF reconduit une participation existante dans EA d’une valeur d’environ 5,2 milliards de dollars au prix de rachat, ce qui signifie qu’il doit apporter environ 29 milliards de dollars de nouveaux fonds pour refléter sa participation finale.

Selon le Wall Street Journal, le PIF est déjà un investisseur important dans les fonds Silver Lake et Affinity, ce qui augmente encore le risque financier auquel il est confronté si l’opération tourne mal après sa conclusion.

Ce rachat, par son montant et sa nature, sera l’un des plus gros deals jamais observés dans le secteur.

L’Arabie Saoudite, acteur majeur du jeu vidéo

Ce n’est pas la première fois que l’on parle de l’Arabie Saoudite comme acteur majeur du jeu vidéo dans les colonnes de Xboxygen. Le Fond public d’investissement Saoudien avait déjà investit 1 milliard de dollars dans Embracer Group (Tomb Raider, Deus Ex) en juin 2022. Il avait aussi racheté plusieurs fois des actions Electronic Arts ces dernières années.

Le PIF est la pierre angulaire de la Vision 2030 de l’Arabie saoudite, avec un effectif passant d’environ 40 employés en 2015 à environ 4 000 aujourd’hui. Le fonds a également ouvert des bureaux dans les principales villes mondiales et se trouve engagé dans de multiples projets.

L’objectif est de stimuler la diversification économique du pays dans six secteurs clés : le tourisme, les voyages et les loisirs, ainsi que le développement urbain, la fabrication de pointe et l’innovation, la logistique, les énergies renouvelables et NEOM, une ville nouvelle futuriste dans le Nord-Ouest du royaume. C’est d’ailleurs dans le cadre de ce projet que The Line a été imaginée, une mégalopole linéaire de 170 km de long et 500 m de haut, pensée comme un épicentre de nombreuses activités.